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Imagen: Irene2727 en Flickr
Dubai hizo temblar el jueves a los mercados financieros internacionales tras anunciar su incapacidad para honrar sus obligaciones financieras y pedir una moratoria para la deuda de la joya de su economía, Dubai World.
El anuncio sacudió la bolsas europeas tras haber afectado a los mercados en Asia, donde las obligaciones islámicas -conocidas como Sukuks- retrocedieron un 15% el jueves.
El Footsie-100 de Londres registró una caída de 3,18%, el índice Dax de Fráncfort se desplomó 3,25% y el CAC-40 de París cerró en baja de 3,41%.
El emirato, golpeado de lleno por la crisis financiera tras años de crecimiento ininterrumpido, indicó el miércoles por la noche su intención de pedir a los acreedores de su conglomerado Dubai World 6 meses de moratoria para el pago de una deuda.
“Dubai World tiene la intención de pedir a aquellos que se encuentran entre sus acreedores y a aquellos de Najeel que esperen al menos hasta el 30 de mayo de 2010 para el pago de deudas que alcanzaron su madurez”, afirmó en un comunicado el Fondo de Apoyo Financiero de Dubai, que vigila las consecuencias de la crisis en la economía del emirato.
Najeel, uno de los gigantes inmobiliarios del emirato, que controla Dubai World, debe pagar en diciembre unos 3.500 millones de dólares de deuda bajo la forma de obligaciones islámicas.
Los grandes bancos europeos podrían pagar los platos rotos por esta situación, ya que según una nota del Credit Suisse su exposición a la deuda de Dubai y las compañías vinculadas con el Emirato está estimada en 13.000 millones de euros (unos 19.600 millones de dólares).
Al día siguiente del anuncio, la agencia financiera Moody’s bajó la calificación de seis importantes compañías del gobierno de Dubai.
“Un reescalonamiento de la deuda indicaría que el gobierno se prepara para permitir que una firma vinculada a él no honre sus obligaciones”, afirmó Moody’s.
Standard and Poor’s también bajó la calificación de cinco compañías del emirato, estimando que el anuncio del miércoles “representa el fracaso del gobierno de Dubai para aportar un apoyo financiero oportuno” a una compañía del primer plano.
El anuncio del gobierno de Dubai fue efectuado tras el cierre del mercado financiero de Dubai por un largo fin de semana con la fiesta musulmana Aid al Adha, lo que no impidió que el valor de la obligaciones emitidas por Najeel en 2009 cayese 27%, según el banco de inversiones EFG-Hermes.
“Lo último que quisiésemos ver es un efecto dominó” con la postergación de pagos de deuda de otras firmas, subrayó el banco en un comunicado.
La deuda total de Dubai fue estimada en 80.000 millones de dólares en 2008, entre ellos 70.000 millones correspondientes a compañías públicas. Dubai World acapara por sí solo 59.000 millones de dólares de ese monto.
“El mercado se había acostumbrado a la idea de la deuda de Dubai y esperaba un pago de la deuda de Najeel en diciembre de 2009″, declaró a la AFO la economista Monica Malik, de EFG-Hermes.
“Las obligaciones de Dubai para 2010-2011 ya son importantes”, subrayó.
Dubai debería pagar 13.000 millones dólares de deuda en 2010 y 19.500 millones en 2011.
En forma paradójica, el anuncio de Dubai tiene lugar tras la noticia del lanzamiento exitoso de una partida de 5.000 millones de dólares de bonos del tesoro del Emirato, que ha sido suscrita en forma total por dos bancos de Abu Dhabi.
Dubai precisó que estos bonos no serían utilizados para apoyar a Dubai World, que deberá ser reestructurado por la firma británica Deloitte.
